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随着房产税额遗产税的不断推行，建议客户出售名下两套投资房产，价值分别为1，000万元与500万元。这样马先生的可投资金融资产就从原来的150万变为1650万。同时建议马先生一另一套1500万的投资房为抵押申请我行贷款额度750万，作为紧急备用金，并且适当配置基金定投和保险产品用于积累生活教育金。具体的资产配置方案如下，将资产70%主要配置于表内外理财，其余则按比例分配在美元，黄金，货币基金资产以及私募基金等资产。配置到美元资产则是主要因为美国加息预期较强烈，加之减税法案通过，预计美元可能会有一波强势行情，给选择配置美元资产。

奚君羊表示，可以预见未来银行业对科技的依赖会越来越大，但相比国有大行而言，民营银行能够在科技上投入的资金明显处于劣势，对于科技的更新换代也不及大行。“提升研发金融科技会占用大量资金，这使民营银行在竞争中处于不利地位。对于民营银行而言，未来如何相互合作，共同进行科技开发是一个重要的问题。”奚君羊称，结合整体民营银行的力量而不是单个银行自主开发，可能是一个比较好的思路，也可以考虑和其他地方银行及城商行合作弥补劣势。

再加上恒大集团145亿投资的汽车经销商广汇集团，整个恒大系在新能源汽车产业链的投资已达约300亿。大手笔的融资和投资背后，恒大的财务、收支是否能够平衡？答案在财报中可窥端倪。恒大发债募集说明书显示，截至2016年末、2017年末和2018年末，公司资产负债率分别为92.89%、83.52%和80.30%，处于较高水平。

▌一、行业情况从2017年的年报我们可以看出，四大行的息差与不良拐点已经确认，这与整个经济的企稳回升是一致的，那么对于银行这种强周期行业，无疑出现了好的买点。具体息差与不良率的变化情况如下表：从上面的数据可以看出。自2014年开始，银行业进入了息差收窄周期，到2017年二季度开始息差出现了探底回升态势，且四季度呈加速回升态势。其中全年来看，工行息差改善最为明显，农行次之。不良方面，自2012年开始，银行经历了漫长的不良煎熬，尤其15年大幅上升，直到2017年一季度，一些银行的不良率开始下降。其中农行的改善最为明显。结合净息差与不良的数据来看，去年一季度为净息差最低点，可以预期一季度四大行的数据一定会很靓丽，尤其工行，建行，农行，利润大概率会有双位数的增长。以工行为例，净息差就可以提升10个基点以上，而他的生息资产超过23万亿，带来的利润增长会超过230亿，这里还没有考虑不良贷款生成上的减少，不过工行一定会反其道而行，增加资产减值损失的计提，但是不管怎样，一季度利润的增长大概率会超过10%，去年一季度工行的利润为760亿。

“中小微企业存在资金周转的现实困难，它们的偿还能力受疫情影响下降。”奚君羊表示，民营银行对风控的把握和手段随着发展有了较大的提升，不会出现严重问题，但可以预期不良贷款率会有所上升。难题待解“应采取更多措施，支持民营银行多渠道补充资本，提升其对实体经济的服务能力。特别是几家业务发展较快的互联网银行。”

2015年至2019年6月底，重庆农商行的不良率分别为0.98、0.96、0.98、1.29、1.25。业内表示，该行的不良贷款率低于行业平均水平。在不良贷款余额方面，2018年末，该行此数值为49.26亿元，较2017年底的33.01亿元有所增加。截至2019年6月底，不良贷款额为51.69亿元。